Capital de trabajo: qué es y por qué es importante

El capital de trabajo, el cual es el dinero que tiene disponible para llevar a cabo las operaciones cotidianas, afecta muchos aspectos de su negocio, desde pagar a los empleados y proveedores hasta planificar un crecimiento sostenible a largo plazo. En resumen, es el dinero que tiene disponible para cumplir con sus obligaciones actuales a corto plazo y es un excelente indicador de la salud de un negocio. Tener suficiente capital de trabajo puede marcar la diferencia a la hora de construir un negocio próspero que esté listo para explorar nuevas oportunidades.

Para asegurarse de tener el nivel adecuado de capital de trabajo para respaldar su negocio y prepararse para eventos inesperados, puede calcular los niveles actuales del mismo, proyectar las necesidades a futuro y considerar soluciones para asegurar el acceso al capital, de manera de contar siempre con suficiente dinero en efectivo.

Cómo calcular el capital de trabajo

Puede darse una idea de su situación actual al determinar su índice de capital de trabajo, el cual es una medida de la salud financiera de su negocio a corto plazo. Nota: La siguiente información es solo para fines ilustrativos.

• Fórmula del índice de capital de trabajo:
  Activos corrientes / Pasivos corrientes = Índice de capital de trabajo

Si tiene activos corrientes de $1,000,000 y pasivos corrientes de $500,000, su índice de capital de trabajo es 2 a 1. En general, esto se consideraría una proporción saludable, pero en algunas industrias o negocios, una proporción tan baja como 1.2 a 1 puede ser adecuada.

El capital de trabajo neto le indica cuánto dinero tiene disponible para cubrir los gastos u obligaciones actuales.

• Fórmula de capital de trabajo neto: 
  Activos corrientes – Pasivos corrientes = Capital de trabajo neto

Para estos cálculos, considere sólo los activos y pasivos a corto plazo. Los activos a corto plazo, también conocidos como activos corrientes, incluyen el dinero en efectivo en su cuenta comercial y cuentas por cobrar (el dinero que le deben sus clientes) y el inventario que espera convertir en dinero en efectivo en un plazo de 12 meses. Los pasivos a corto plazo incluyen cuentas por pagar (dinero que usted les debe a proveedores y otros acreedores), así como otras deudas y gastos acumulados por salarios, impuestos y otros desembolsos.

Cómo identificar sus necesidades

Tener una idea clara de cuáles son sus necesidades de capital de trabajo puede incluir planificar los ingresos y egresos mensuales de su negocio. En un negocio de jardinería, por ejemplo, sus ingresos pueden aumentar en la primavera. Luego, el flujo de caja puede mantenerse relativamente estable hasta octubre, antes de disminuir casi a cero a finales de las temporadas de otoño e invierno. Por otra parte, el negocio puede tener muchos gastos que continúan a lo largo del año. El capital de trabajo es el dinero que usted tiene disponible en un momento determinado para pagar sus obligaciones a corto plazo, una vez que los pasivos de su negocio se restan de sus activos.

Pronosticar sus necesidades de capital de trabajo podría requerir especular sobre el futuro, lo que podría ser un reto para algunos negocios en un entorno incierto. Si bien puede guiarse por los resultados históricos, también deberá tener en cuenta los nuevos contratos que espera firmar o la posible pérdida de clientes importantes. Puede ser sumamente difícil proyectar de manera precisa si su negocio está creciendo rápidamente.

Estas proyecciones pueden ayudarle a identificar los meses en que sale más dinero del que entra y cuándo la brecha del flujo de caja es más amplia, para poder tener una verdadera idea de cuánto capital de trabajo tendrá disponible.

Razones por las que su negocio podría necesitar capital de trabajo adicional

• Las diferencias estacionales en el flujo de caja son típicas de muchos negocios que pueden necesitar capital adicional para prepararse para una temporada alta o para mantener el negocio en funcionamiento cuando entra menos dinero.
• El capital de trabajo adicional puede ayudar a mejorar su negocio de otras maneras. Por ejemplo, puede permitirle aprovechar descuentos de proveedores utilizando el dinero en efectivo disponible para comprar al por mayor. Esto puede ahorrarle el interés que tal vez tenga que pagar con una tarjeta de crédito, que podría ser más alto que con otros tipos de crédito.
• El capital de trabajo también se puede usar para pagar a empleados temporales o para cubrir otros gastos relacionados con un proyecto.
• El capital de trabajo puede ayudar a su negocio a manejar costos inesperados que surjan en un entorno incierto.

Encontrar opciones para cubrir los déficits de capital de trabajo

Una línea de crédito renovable y sin depósito de garantía puede ser una herramienta eficaz para aumentar su acceso al capital. Las líneas de crédito están diseñadas para financiar necesidades temporales de capital de trabajo. Sus plazos son más favorables que los de las tarjetas de crédito comerciales. Su negocio puede retirar dinero de la línea de crédito cuando sea necesario y pagar el saldo pendiente cuando el flujo de caja del negocio mejore.

Si bien una tarjeta de crédito comercial puede ser una manera conveniente de cubrir gastos incidentales de viajes, entretenimiento y otras necesidades, tanto para usted como para sus principales empleados, por lo general no es la mejor solución para el capital de trabajo. Las desventajas incluyen tasas de interés más altas, cargos más altos por adelantos de dinero en efectivo y la facilidad de acumular demasiada deuda.

Calificar para una línea de crédito de capital de trabajo

Una línea de crédito de capital de trabajo ofrece acceso a financiamiento para los costos operativos a corto plazo que son difíciles de predecir, como la necesidad de comprar inventario adicional durante un aumento repentino de la demanda. Cuando solicita una línea de crédito de capital de trabajo, los prestamistas considerarán la salud general de su balance general, incluido su índice de capital de trabajo, capital de trabajo neto, ingresos anuales y otros factores.

Debido a que las finanzas personales y comerciales de los propietarios de pequeñas empresas tienden a estar estrechamente relacionadas, los prestamistas también examinarán sus estados financieros personales, su puntaje de crédito y sus declaraciones de impuestos. Se le pedirá una garantía personal de pago. Para obtener una descripción más detallada de lo que consideran los prestamistas, consulte los “Factores que afectan las decisiones de préstamo (y cómo aumentar sus probabilidades de aprobación)”.

A pesar de que existen muchos factores que pueden afectar la cantidad de su línea de crédito de capital de trabajo, una regla general es que no debe exceder el 10% de los ingresos de su negocio.

Evite cometer errores con el capital de trabajo

• No confunda las necesidades de capital de trabajo a corto plazo con los requisitos permanentes a largo plazo.
• Si bien puede verse tentado a usar una línea de crédito de capital de trabajo para comprar equipo o inmuebles, o para contratar empleados permanentes, estos gastos requieren diferentes tipos de financiamiento. Si usa su línea de crédito de capital de trabajo para estos gastos, no estará disponible para el propósito inicial.

Su banquero para pequeñas empresas puede ayudarle a comprender mejor sus necesidades de capital de trabajo y los pasos que podría dar para prepararse para cualquier situación. Si bien no se puede predecir todo lo relacionado con la administración de un negocio, tener una visión clara del capital de trabajo puede ayudarle a operar sin problemas en el presente y a prepararse para tener un crecimiento a largo plazo en el futuro.