Acceso al capital durante las cuatro etapas de desarrollo de un negocio

Por muy apasionado que sea como emprendedor, ninguna empresa funciona solo con entusiasmo. El acceso al capital a menudo se considera un reto, especialmente durante las primeras etapas del desarrollo de un negocio, pero es fundamental en cada una de las fases: puesta en marcha, crecimiento, madurez y transición. Convertir una idea en un negocio rentable generalmente requiere financiamiento, al igual que posicionar ese negocio para un crecimiento sostenido.

Desafortunadamente, el acceso al capital sigue siendo una preocupación importante para muchos dueños de negocios. Como indica el Informe de dueños de negocios 2024 de Bank of America, a muchos de ellos les preocupa el aumento de las tasas de interés y la disponibilidad limitada de crédito, lo que puede dificultar su capacidad para obtener fondos cuando los necesiten.

“Afortunadamente, hay muchas personas que desean ayudar a los emprendedores de su comunidad a tener éxito”, dice Maria Gonzalez-Blanch, socia gerente de Crescent Ridge, una firma de capital de riesgo en el área de San Diego. Estos son algunos consejos que puede tener en cuenta en función de la etapa en que se encuentre el negocio.

Puesta en marcha

Si se le ha ocurrido la idea de crear una pequeña empresa o un nuevo negocio, es probable que tenga que ponerla en marcha de forma paralela, usando los ingresos de un trabajo tradicional o parte de sus ahorros. Pocos inversionistas apoyarán una empresa que sigue siendo solo una idea. Afortunadamente, muchos tipos de negocios pueden comenzarse desde casa con poco más que una computadora portátil y un teléfono móvil, mientras se cubren los gastos generales con los ingresos del negocio. Antes de buscar financiamiento, asegúrese de haber cubierto los aspectos básicos, como la formación de la empresa, la creación de un plan de negocio y el cálculo de los costos iniciales. Visite el Centro de creación de empresas para obtener una descripción general de los pasos esenciales.

Sin embargo, algunos negocios, como tiendas minoristas, restaurantes o nuevas empresas de tecnología con alta demanda de mano de obra, requieren más fondos en las primeras etapas para pagar una ubicación física, equipo, suministros o contratar empleados.

Estas son algunas maneras de comenzar el proceso de financiamiento:

Investigue

“La mejor manera de posicionarse para obtener financiamiento en las primeras etapas es asegurarse de crear un negocio en el que tenga una ventaja competitiva única, entienda el problema o el espacio a fondo, y sea la persona más indicada para administrarlo porque tiene habilidades y fortalezas únicas para construir ese negocio”, dice Gonzalez-Blanch. Aquí es donde un estudio de mercado puede resultar útil.

Obtenga una prueba de concepto

“Puede hacerlo gratis o por muy poco dinero investigando a fondo y asegurándose de que puede encontrar clientes incluso antes de pedir dinero prestado”, dice Gonzalez-Blanch. “Esa es la mejor manera de conseguir financiamiento. Una vez que demuestre que conoce muy bien el mercado, que sabe cuánto cobrar y que conoce bien su modelo de negocio, estará en una buena posición para recaudar fondos como nuevo negocio y como pequeña empresa”. 

Hay muchas maneras de obtener una prueba de concepto dependiendo de su industria. Si está vendiendo un servicio profesional, comercialícelo a través de un mercado de trabajadores independientes. Considere primero lanzar un futuro restaurante como un servicio de “catering” local o abrir una tienda minorista de ropa como un “pop-up” o una tienda temporal dentro de otro negocio local antes de pedirle fondos a alguien. La idea es comenzar poco a poco y perfeccionar su idea antes de pedir dinero a otra persona.

Organice sus finanzas

Cualquier persona que financie su empresa querrá entender cuánto dinero está ganando y su potencial de crecimiento. Mantener buenos registros financieros desde el principio puede ayudarle a mostrar ese valor. Abra una cuenta bancaria comercial y una tarjeta de crédito comercial y mantenga las finanzas de su empresa separadas de las personales para tener un registro completo de sus ingresos y gastos. Considere el uso de un software de contabilidad para estar al día con la facturación, lo que le ayudará con su flujo de dinero en efectivo y le permitirá hacer un seguimiento preciso de los ingresos y de las ganancias.

Escriba un plan de negocio o una presentación promocional

Esto le ayudará a resumir lo que hace su empresa, quiénes serán los clientes, cuáles son sus estrategias para el desarrollo de productos, mercadeo y otras áreas clave del negocio, las credenciales de su equipo y otra información clave.

Prepare la información en el formato que prefieran sus posibles inversionistas. ¿Necesita un préstamo? Probablemente querrá un plan de negocio. ¿Busca inversionistas? Es posible que necesite un plan de negocio y una presentación promocional, donde pueda resumir las razones para respaldar su negocio de una manera fácil de presentar. “Prácticamente, ambos documentos dicen lo mismo, pero el formato cambia”, dice Geri Stengel, presidenta de Ventureneer, una firma con sede en la ciudad de Nueva York que se especializa en investigar los desafíos que enfrentan los fundadores con poca representación.

Explore el financiamiento de subvenciones

Las subvenciones son ayudas de dinero en efectivo sin necesidad de reembolso, siempre y cuando continúe cumpliendo con los requisitos de financiamiento. Consulte los sitios que mantienen listas activas de subvenciones para nuevos negocios, como el Directorio de acceso al capital y los que administra su corporación de desarrollo económico estatal y local. “No hay una fuente central para ese tipo de subvenciones y nunca se sabe qué corporación o agencia gubernamental proporcionará subvenciones”, afirma Stengel. También es una buena idea configurar una alerta de motor de búsqueda para el financiamiento de subvenciones.

Tenga en cuenta que se necesita tiempo y esfuerzo para solicitar subvenciones, por lo que darles prioridad a aquellos que ofrecen la mayor ayuda en dinero en efectivo suele ser el enfoque más eficiente. De lo contrario, dice Stengel, “puede distraerle de su negocio”.

Considere la inversión colectiva

¿Ha inventado un gran producto nuevo? Puede que sea candidato para la inversión colectiva, en la que desarrolla un prototipo y anima a todos sus conocidos a pedirlo en preventa en una campaña utilizando una plataforma como Indiegogo y Kickstarter.

Establezca contactos con inversionistas de negocios en etapa inicial

Los nuevos negocios en campos como la tecnología o los videojuegos a menudo recurren a inversionistas privados, conocidos como inversionistas ángeles, o a inversionistas profesionales en empresas de capital de riesgo para obtener financiamiento inicial. Estos acuerdos se basan en la confianza, por lo que, si desea seguir este camino, es importante formar parte de las redes de contacto empresariales para conectarse con posibles inversionistas. Además, puede asistir a encuentros y noches de presentaciones de ventas para nuevos negocios en su área, que puede encontrar a través de Eventbrite, meetup.com y los calendarios de eventos en las escuelas de negocios locales.

Para obtener ideas sobre el financiamiento de negocios en etapa inicial, consulte “Opciones de financiamiento para negocios”.

Crecimiento

Una vez que un negocio comienza a crecer, a menudo es más fácil obtener financiamiento ya que existen algunos datos financieros históricos que los prestamistas e inversionistas pueden tomar en cuenta. Sin embargo, tendrá que aprender a contar la historia financiera de su negocio para no perder la oportunidad de obtener financiamiento, como préstamos bancarios, líneas de crédito, financiamiento privado o capital de riesgo.

“Como dueño de un negocio, no es suficiente sobresalir en la descripción de su producto, servicio o el ‘porqué’ de su negocio, también debe ser hábil para explicar los números. Los inversionistas y las personas del sector financiero quieren obtener un rendimiento de su inversión”, afirma Julia Pimsleur, autora de libros de gran éxito comercial, “scaling coach”, conferencista internacional y emprendedora. “Tener un dominio total de sus finanzas es esencial para ganarse la confianza y asegurar el financiamiento de los inversionistas”.

Lo siguiente es clave para financiar el crecimiento:

Ordene sus registros

Un recurso valioso para ayudarle a estar preparado para un préstamo es su banquero comercial actual o un prestamista de buena reputación. Su banquero puede evaluar su situación financiera para ayudarle a comprender su solidez como candidato a un préstamo e identificar áreas en las que puede mejorar, como el pago de deudas o el aumento de los ingresos.

Los bancos a menudo ofrecen una lista de verificación de documentos requeridos, que incluye declaraciones de impuestos, estados financieros y planes de negocio. También pueden guiarle en la preparación o revisión de estos documentos para cumplir con los requisitos del prestamista.

Además, su banquero puede explicarle los diferentes tipos de préstamos disponibles, como préstamos a plazo y líneas de crédito, y ayudarle a encontrar el producto que se ajuste a sus necesidades. Si las opciones de préstamos tradicionales no son su mejor opción, los banqueros también pueden orientarle sobre fuentes alternativas, como los préstamos de la Administración de Pequeñas Empresas (Small Business Administration, o SBA) y las Instituciones Financieras de Desarrollo Comunitario (Community Development Financial Institutions, o CDFI).

Asegúrese de conocer a fondo las finanzas de su negocio

Los inversionistas quieren saber que su negocio continuará prosperando y creciendo y que se beneficiarán financieramente al apostar por él. Esto significa que deberá demostrar que conoce los instrumentos financieros que determinan su éxito. El Centro de desarrollo de pequeñas empresas o SCORE de su localidad pueden ofrecerle ayuda gratuita y de bajo costo en este aspecto.

Entender sus finanzas puede que no sea algo que aprendió en la escuela o en su último trabajo, pero eso no significa que no pueda hacerlo. Siéntese con un banquero de negocios o un asesor de negocios, como un contador, para conocer las cifras que importan en su empresa, a menudo llamadas indicadores clave de rendimiento (Key Performance Indicators, o KPI) y sus márgenes de ganancias, desglosados por canales de venta. Los KPI comunes son los ingresos, las ganancias y el número de clientes adquiridos. Identifique las áreas en las que puede aprovechar las fortalezas y reforzar las debilidades.

“Prevea muchas preguntas sobre sus finanzas y los KPI”, aconseja Pimsleur. “Muchas personas no se preparan lo suficiente para eso”.

Documente su tracción en el mercado

Los posibles inversionistas no solo apuestan por los resultados pasados. También buscarán indicadores de su potencial futuro, como la tracción que está empezando a conseguir en el mercado. “Esa tracción podría ser un nuevo socio comercial importante o una comunidad en línea en la que la tasa de retención ha pasado del 50% al 70% en un periodo de seis meses”, dice Pimsleur. Los indicadores de tracción son excelentes temas de conversación para tener con inversionistas y banqueros.

Siga ampliando su red de negocios

Considere unirse a comunidades y grupos empresariales locales como su cámara de comercio, o en el caso de pequeñas empresas más grandes, a organizaciones globales como Entrepreneurs’ Organization o Vistage, que tienen secciones locales. “Incluso si es nuevo en la comunidad empresarial, siempre hay un grupo en cada ciudad al que puede unirse”, afirma Gonzalez-Blanch.

Programe su recaudación de fondos estratégicamente

A menudo, el mejor momento para solicitar un préstamo o una línea de crédito, o para vender una participación en su negocio a inversionistas externos, es cuando su negocio está en pleno apogeo, los ingresos de los clientes fluyen y no necesita desesperadamente dinero en efectivo. Lo ideal es sincronizar su recaudación de fondos con un momento en el que cierra las ventas. “Si tiene algo muy valioso que el mundo necesita, tendrá clientes dispuestos a pagar por ello”, dice Gonzalez-Blanch. “Eso le dará fuerza en su recaudación de fondos”.

Empresa madura

A medida que un negocio madura, hay muchas oportunidades para aumentar su valor, ya sea al tomar medidas para construir su cultura, invertir en el desarrollo de una nueva línea de productos o servicios, o al poner en marcha mejores sistemas para la gestión de sus finanzas. Todos esos valores agregados pueden mejorar la facilidad con la que puede obtener el dinero en efectivo que necesita para gastos de capital y asegurar la posición de su negocio.

Capital para la empresa madura

Algunas mejoras pueden requerir financiamiento externo. Por ejemplo, si está ampliando su fuerza de trabajo, es posible que necesite obtener un préstamo para bienes raíces para un nuevo edificio y una línea de crédito para asegurarse de que puede pagar la nómina si hay una interrupción inesperada en la operación de su negocio. Para obtener un equipo importante, es posible que necesite financiamiento para equipos.

Su banquero puede ayudarle a prever futuras necesidades de recaudación de fondos y determinar el tipo de financiamiento adecuado. Dado que las necesidades de financiamiento pueden surgir inesperadamente, es importante estar preparado. “Si es una empresa madura y quiere obtener financiamiento, tenga los registros al día”, aconseja Stengel. También es importante establecer y mantener un puntaje de crédito comercial sólido, ya que esto puede desempeñar un papel clave para obtener financiamiento cuando lo necesite.

Además, mantener unas finanzas impecables y su capacidad para obtener crédito o financiamiento durante esta etapa de desarrollo de su negocio lo preparará para lo que viene después, ya sea incorporar a la próxima generación o prepararse para su salida.

Transición

Cuando un propietario está finalmente listo para pasar a su próxima empresa o a una nueva fase de la vida, salir del negocio al venderlo puede ser una forma de cosechar las recompensas de su arduo trabajo y de generar riqueza. Esto requiere tiempo y preparación y, a menudo, requiere acceso a financiamiento creativo para que funcione, por lo que es una buena idea comenzar con anticipación.

Financiamiento para un plan de sucesión

“Cuando piensa en salir y vender, es importante pensar en quién es su comprador ideal”, dice Gonzalez-Blanch. Tendrá que adaptar su estrategia de salida dependiendo de si planea transferir su negocio a la familia o venderlo a otro dueño de negocio, empleado de confianza, fondo de capital privado u otro inversionista.

Por ejemplo, si vende el negocio a un familiar o a un empleado, es posible que necesiten obtener un préstamo bancario y pedirle a usted que proporcione algún financiamiento adicional para el acuerdo, de manera que puedan pagar la compra. Eso puede requerir que usted siga siendo parte activa del negocio durante un periodo determinado y que mantenga parte del financiamiento que ha obtenido hasta que la empresa cambie de manos por completo.

El momento de su salida también será fundamental para garantizar el mejor rendimiento del trabajo y el dinero que usted y sus inversionistas han puesto en el negocio. Tendrá que decidir si es mejor para usted vender el negocio en un momento alto o bajo, estar atento a las condiciones del mercado y considerar factores como las implicaciones fiscales y los honorarios legales, señala Gonzalez-Blanch.

Debido a la complejidad que implica salir de un negocio, es importante trabajar en estrecha colaboración con un equipo de asesores, como su banquero o sus inversionistas, un asesor de valoración y, dependiendo del tipo de transacción, un corredor de negocios, un abogado o un contador. “Hay muchas cosas en las que debe pensar cuando vende”, dice Gonzalez-Blanch.

Aunque puede ser difícil deshacerse de su negocio, venderlo puede ser una excelente manera de beneficiarse del tiempo y el dinero que ha invertido en construirlo. Aún mejor, podría generar riqueza que puede transmitir a la próxima generación o invertir en otros emprendedores prometedores.

Conclusión

Obtener acceso al capital es un proceso dinámico y en evolución que desempeña un papel esencial a lo largo de las cuatro etapas de desarrollo de una empresa: puesta en marcha, crecimiento, madurez y transición. En cada fase, el enfoque para buscar y aprovechar los cambios de capital requiere diferentes estrategias, recursos y asociaciones. Ya sea para iniciar, expandir, mantener el crecimiento o prepararse para salir, alinear sus necesidades de capital con la etapa de su negocio es clave para construir una base financiera sólida y garantizar el éxito a largo plazo.